套期保值风险如何控制

发表于 讨论求助 2022-01-08 04:31:02

小编辑想问读者朋友一个问题,为什么也做对冲生意,有些人成功了,有些人惨败了。小编一直都在这样的情况下,我不知道读者朋友有过这样的经历。如果是的话,你有没有想过为什么?今天,编辑在这里告诉读者朋友一个控制。对冲风险的方式方法。

我们为什么会失败?那应该是在套期保值业务之前,不是市场分析,而是盲目的市场进入,急迫,最终的结果是相反的,甚至失败。就国航而言,虽然2013至2014年初国际原油价格一直在上涨,但上涨趋势非常温和,市场相对稳定。在这种情况下,国航根据投资银行的建议,开展套期保值业务,不是买入看涨期权,而是卖出看跌期权,这是一种盲目的市场进入行为,暴露了企业管理者和经营者的无知,既可以转移套期保值风险,又可以使风险无限。

套期保值风险评估需要在套期保值业务之前自行进行。评估是否有能力实施套期保值业务和可承担的风险。风险评估主要集中在企业能够承受的业务风险、企业的风险偏好、企业的资本流动和人员组织、企业风险控制的规章制度和实施环境,包括外部动态市场。建立完整的套期计划、目标、止损点,并在风险评估的基础上严格执行。但我国一系列的风险案例都暴露在参与企业风险评估的不足中,甚至运营商也没有基本的专业素质和基本知识,而不负责的交易导致国有资产的重大损失。

在套期保值业务过程中,为了追求高利润,对套期保值业务流程的设计和对套期保值风险的控制都被忽视。因此,套期保值业务的失败,给企业带来了巨大的经济损失,导致了经营成本的上升。套期保值业务的设计过程具有很高的复杂性,对套期保值技术提出了很高的要求,因此有必要对套期保值业务的流程进行控制和设计。这样,企业就可以根据既定的流程对套期保值业务进行控制,防止交易过程中的投机和操作失误。在这些情况下,2014年下半年,国际油价跌至每桶60美元以下,这本来可以降低中国国航(Air China)等大型石油用户的成本,但由于中国国航(Air China)错误的“对冲”操作,国际油价遭受了巨大损失。究其原因,是由于对期权品种的风险和收益认识不清,以及缺乏利用期权锁定风险扩大收益的期货知识落入了投资银行的陷阱。

忽视对冲的风险,失败并不可怕,但我们应该从失败中吸取教训,避免下一个错误。俗话说:“失败是成功之母。”我希望我的朋友们能振作起来,关注小白财经,了解更多关于财务管理的知识。你将是人生的赢家。

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