空手套白狼的高利贷放贷真的是门好生意？

一年存款利率为1.5%，但银行一年贷款利率约为8%，这就是银行为赚钱的方式。事实上，你可以赚这么多的钱。那是低利率贷款和高利率贷款，但这个业务真的很好吗？

低贷与高贷款模型存在的合理性

金融的核心竞争力是金融行业普遍认同的风险定价能力。也就是说，不同的人借贷，因为风险是不同的，借款的成本也应该是不同的。

例如马云要你借钱，你愿意按年率计算的利率是5%，因为你知道马云有钱，他借的钱是要还的，虽然利率低，但没有风险。

但是如果一个陌生人要你借钱，你不一定想要15%的年化利率，因为你不知道他的名声和他是否有能力偿还，所以你认为有很大的风险。换句话说，你可以从朋友那里借到很低的利率，然后把高利率借给不太了解对方的朋友。因为你和你的朋友关系很好，你的朋友相信你的信誉，他们认为以低风险和低利率借钱给你是没有问题的。

然后你借钱给你不熟悉的人，包括朋友的朋友。在这个时候，你的利率有点高，这是有道理的。

空手套和白狼背后的人类贪婪

在正常情况下，如果你有一万元，你可以放一万元贷款。但是在借财宝，你有一万，借九万，可以放100000元贷款。你连一万元都没有。直接借100000元，甚至一百万元，然后借给别人。

如果你借入5%的年化利率和15%的年化利率，你可以获得10万元甚至百万元的贷款利息和10%的年率利率。这是杠杆贷款或融资。总之，如果一切顺利，它可能是一只空白狼。

但是如果你不能把钱拿回来，那么你借的钱就不会还了。最后，你没赚到钱，但你被困在里面了。

多米诺效应风险

值得注意的是，只要每个人按时还清，每个人都会拿出他们所需要的；但是，一旦借款的人开始不付钱，那么幕后的人就不能还钱，这就形成了多米诺骨牌效应，给整个链条造成了流动性问题，随之而来的是逾期。

如果在限期内没有罚则，一旦解决后一项行动，便可以用自己的钱还债，但一旦逾期罚款率过高，即使后者有意还债，也无法偿还罚款利息和借款。据媒体报道，许多借债人破产的主要问题是平台上的逾期罚款率过高。

(分析研究经验做出结论) sum up

低息借贷和高息贷款已经是有风险的。如果这种杠杆不是很大，只要风险得到很好的控制，理论上它就可以获得一两笔利润。然而，如果你的杠杆率足够高，没有备用资金，流动性就得不到保证，即使给你时间，也会出现流动性不足的问题。