电商领头消费信贷市场 月光族看“发薪日贷款”

　　双十一电商酣战正在火热进行，一场消费金融的大战也硝烟四起。

　　今年的电商巨头新开辟消费金融战场，双十一前，京东白条高喊踩死“蚂蚁”，狂砸4亿回馈用户，而蚂蚁花呗则宣布“史上规模最大的一次免息分期大促”，联合天猫放出近100万款免息分期商品，总投入1000万元。

除了电子商务之外，以消费金融为目标的互联网金融p2p还参与了另一场外混战，比如小麦、黄金服装、闪电贷款等，要么与电商巨头合作，要么扩大无利息活动以刺激消费。

　　《华夏时报》记者从互联网金融CEO说日前主办“消费金融”主题论坛了解到，目前大批互联网金融已进军消费金融市场，贷款形式为国外流行的“发薪日贷款”，借贷群体主要为80、90后“提前月光族”，成交规模已达百亿以上，不过这个市场仍受到政策的风险。

　　消费金融引来P2P

11月11日之前，正当京东和天猫之间的战争愈演愈烈之际，一篇关于“双11消费者小额贷款产品”的文章在朋友圈中广泛传播。这是网络金融背后的新趋势。在P2P不断跨越国界的情况下，消费金融这个十亿级的蓝海市场，自然不会被他们抛在后面。

　　有数据表明，近年来中国消费性贷款规模每年增长速度超过20%，到2019年消费信贷规模将超过27万亿元，发展空间巨大。

目前，以天猫、京东和苏宁为代表的电子商务部门都涉足消费金融领域.去年9月，3500首次推出了业内首款信用支付产品，被称为“白色地带”，为消费金融开辟了道路。到目前为止，中国在11月11日投入了4亿美元，战斗的强度越来越大。据京东向“华夏时报”提供的数据显示，用户分批使用白条后，月平均订单量增长了98%，根据京东向“华夏时报”提供的数据，每月有3.87条订单。

如果电子商务的消费资金主要集中在各自的平台上，则互联网金融更加开放和免费，包括抵押贷款、汽车贷款、3C电子产品等领域，其中P2P模式是主要模式。

今年，Merry Finance、闪电贷款、Cash Bus等具有代表性的互联网消费金融平台集体崛起，并受到资本市场的追捧。其中，美利金融刚刚收到六千五百万美元的A轮融资，如挖金融网，再加上闪电贷款，麦格理黄金服装，现金巴士等都完成了融资。

　　麦子金服CEO黄大蓉说，双十一主推高额免息活动从目前用户人群延展至无明确借款需求但有突增消费欲望的人群，与电商巨头联合推广互相背书，存在竞争与合作的关系，“巨头抓主流市场，我们在细分市场更有优势。”

联合创始人谭春在互联网金融首席执行官中表示，互联网消费金融被切入信用空白用户，传统金融机构不会涉及，“根据一定的消费情景给予一定数额的信用。授信额度主要以大数据授信技术为基础，体验也能满足用户的快速借贷需求。\r\r\r\r\r\r\n""

　　麦子金服旗下的名校贷则主定位于校园学生消费信贷市场。名校贷CEO曾庆辉说，名校贷将直接把借款打入学生账户而并非线下商户，“由于社群传播效应名校贷的月放款量呈爆发式增长，目前注册用户已达100万，借款用户已突破30万。”

　　和君咨询分析师贾阳阳接受《华夏时报》记者采访时说，P2P接入消费金融符合国家大力推动消费升级的意图，消费金融有利于促进消费。“如果从消费金融的借款主体一般都是高学历人群、借款金额较小、违约成本较高、资金回报高等角度来讲算是相对优质的资产，目前银行等传统金融机构服务范围有限这块资产存量及未来增量非常大，消费金融发展有很大的空间。”

　　发薪日贷款

事实上，这种国内消费金融贷款模式在国外早已存在，称为发薪日贷款(Payday Loan)。贷款人提供小额、短期、无担保贷款，借款人在下一个发薪日之前维持支出，并在发薪日偿还贷款。这个群体也被称为早期月光，主要是8090后。

　　以美国为例，目前已有1000多家提供发薪日贷款的私人企业，业务规模前三家市场占有合计不超过20%，业务规模20亿-50亿美元/年，费率100%-300%。借款人大多有短期资金周转需求，要求产品具有便利性、连续性。

　　除了闪电借贷等，现金巴士是较早从事此项业务的企业，公司名就叫“微额速贷”，“微小的额度、快速到达”，现金巴士CEO唐阳说，微额速贷为普通人提供应急的微额借款服务，主要形态是移动金融，服务对象是亿万普通大众，真正实现普惠金融的目标。“现金巴士创办一年多来，发展非常迅速，市场空间很大，也说明急需小额借贷的人群众多。”

　　唐阳说：“对于如何给普通人提供100元1000元的信用贷款，既能够商业可持续又能够普惠大众，正是我们现金巴士在实践的。但目前最大的问题是政策的不确定性风险。”

　　今年8月，国务院法制办公布《非存款类放贷组织条例(征求意见稿)》称，贷款利率和综合有效利率不得违反法律有关规定。一般说得较多的是最高法关于民间贷款利率的两条红线，即年利率24%和36%。

　　谭春说，非存款意见是个问题，但央行指导意见为我们开了道口子，我们以平台中介费来计。不过，唐阳认为，综合有效利率有可能包括中介费等。“目前非存条例很暧昧，我们不太敢作，希望政策层面对微额信用借贷有个豁免，否则没有商业机构乐意作，社会人群也得不到服务。”’他介绍，像英国Payday Loan 金额是有限制控制在月薪的3成以下，每日收费控制在本金的1%以下。“估计中国的发薪日借款市场会是全球最大的，超过5000万人会是常用用户，如果政策能够考虑这个特定的细分市场，会造福海量的用户也繁荣一个行业。”

　　贾阳阳说，目前微贷公司的利率普遍高于24%，确实存在法律障碍问题。“但要明白的是，，消费金融借款主体是个人，放款主体是企业，企业如果放超过24％，他们是肯定有办法收回来的，一般不会通过法律解决，更何况法律也解决不了这些问题。”