“国信投顾微讲堂”活动第2讲开讲啦!
本期活动由佛山禅城分公司资深投顾张朝主讲,分享的主题是《分级基金套利介绍》,其通过简单的语言和案例,讲解了分级基金原理、交易规则、套利基础、套利模式及操作步骤等,与大家分享套利的投资经验和体会。
1、分级基金的基础
2、交易规则
3、套利的基础
配置是套利的基础,套利是用来不断地滚动摊低成本。
4、套利方式有二种,分别是溢价套利和折价套利。
溢价套利:市场环境好,投资者喜欢炒分级B,B份额往往出现20%甚至更高的溢价,而分级A合同约定每年固定有利息拿,股市行情好时,A一般折价10%左右,这就产生了10%的套利空间。
溢价的玩法
折价套利:市场普遍悲观时,B份额往往折价20%,A一般不会溢价。买入A、B,按比例合并成母基金,然后通过净值赎回母基金。
折价的例子
5、操作方法
溢价套利
折价套利
6、重要提示
l 基金套利并非百分百赚钱,净值下跌的空间比套利空间多就会亏损。
l 任何情况下都不要单独卖出A,留着B。
l 配置是套利的基础。
“投顾微讲堂”介绍
为加强对分支机构投顾的投研支持,促进优秀投顾经验分享和交流,经纪事业部组织推出“投顾微讲堂”系列活动。“投顾微讲堂”由分支机构优秀投顾进行工作及投资经验分享和交流,与分支机构投顾共同探讨市场、分享观点和开拓思维,于10月29日起开始第一期活动,本期活动共分为8次主题分享,于每双周的周四下午15:10开始。
张朝个人简介
佛山季华六路营业部资深投顾,经济学学士,硕士在读,目前为佛山部高净值客户服务组团队长、金色阳光投资咨询项目负责人,具有11年证券从业经历,擅长投资环保、医药医疗、金融行业,投资风格偏中长线,追求“牛市中作风格轮动,熊市及震荡平衡市中寻找确定成长的阿尔法收益”。个人长期跟踪分析公募基金,构建长跑型基金筛选模型,对基金板块研究深入。
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