导语:对于一个做买卖的人,买和卖都再正常不过了,就像2017年万达年会上,万达集团董事长王健林说的那样“世上没有只买的生意,也没有只卖的生意”,不过最近王健林却一直在卖卖卖,不仅卖房产,还卖股权。
VISIONTMT
王健林卖卖卖到“一无所有”?
王健林“没有只买的生意”话音刚落,就开始卖股权。万达集团昨天晚上发公告称,由腾讯控股牵头,联合苏宁、京东、融创与万达商业在北京签订战略投资协议,计划投资约340亿元人民币,收购万达商业香港H股退市时引入的投资人持有的约14%股份。
万达集团公告还称,在引入新战略投资者后,万达商业将更名为万达商管集团,1至2年内消化房地产业务,万达商管今后不再进行房地产开发,成为纯粹的商业管理运营企业,各方将推动万达商管集团尽快上市。
王健林在万达集团2017年工作总结中表示“对万达的买买买和卖卖卖,关键看我们买的是什么价格,卖的是什么价格,万达过去几年在海外投了一批项目,现在我们决定清偿海外债务,卖一半资产就能把全部债务清偿,说明我们买和卖之间赚钱了。 万达酒店发展拟悉数清理海外地产项目,王健林连番“打包抛售”资产的行动一直在继续。
17年7月,万达集团将旗下13个文旅项目91%的股权,以及76个酒店项目,分别售予融创和富力(交易细节此后有微幅调整)。638亿的交易价格,也成为中国房地产史上规模最大的“世纪交易”。6月,万达完成对马德里项目的出售;万达还把长白山度假村项目卖给了自己的小伙伴。
18年,万达商业发布公告,拟整体出售伦敦项目;1月19日,万达酒店发展发布公告称,公司将短暂停牌,以待发布重大收购事项等公告。万达酒店发展的海外资产仅剩一个芝加哥项目,根据公告,这个项目也将被“建议出售”。还有昨天出售万达商业香港H股退市时引入的投资人持有的约14%股份。
老王豪气买买买
曾经的首富王健林不仅在中国“扫货”,更是从中国走向世界。大手一挥,几百个、几千个小目标如同大风刮来一样,向海外疯狂涌去。
那一年,万达收购了全美第二大院线AMC,花费26亿美元;
那一年,万达收购了英国圣汐游艇公司,花费3.2亿英镑;
那一年,买了毕加索的名画《两个小孩》,花费了2800多万美元;
那一年,投资建设伦敦万达酒店,花费7亿英镑;
那一年,收购马德里西班牙大厦,花费2.65亿欧元;
那一年,入股西甲马德里俱乐部,花费4500万欧元;
那一年,他还投资了巴黎30多亿欧元,建设巴黎大型文化商业综合项目;他还投资美国卡麦影业、收购欧洲最大院线、北欧最大院线,还计划花费100亿美元在印尼建设万达产业新城。从之前的“买买买”模式,到这两年转为“卖卖卖”,一个个大手笔生意的背后,是万达集团商业格局的巨变。
1月29日,万达集团官网公告,由腾讯控股作为主发起方,联合苏宁、京东、融创与万达商业在北京签订战略投资协议,计划投资约340亿人民币,收购万达商业香港H股退市时引入的投资人持有的约14%股份。
协议中有以下关键句:
万达商业将更名为万达商管集团,
1至2年内消化房地产业务,
万达商管今后不再进行房地产开发,
成为纯粹的商业管理运营企业,
各方将推动万达商管集团尽快上市。
再看看四巨头持股情况:
获得巨额资金,仍保持主导权。虽然有点不划算,但老王真真是可以松口气了~
犹记得,10天前的万达年会,军人出身的王健林潸然泪下,说“2017年是万达集团历史上难忘的一年,万达经历了风波,承受了磨难。”
但大伙儿没想到,这么快他就为万达找到了盟友。或说,年会前,就已谈妥。
对王健林及万达而言,2017年可谓水逆,面临着各种资金压力、股债双杀压力、卖资产、裁员、各种流言四起……
2018年,资金困局依在,而更大的压力在于即将到期的对赌协议。
之前,已经从港股退市一年多的万达商业面临着要在8个月内完成上市,否则就必须接受对赌协议,回购股份并向联合要约方补偿每年8%和10%的单利的局面。
在外界一致认为万达危机不断的情况下,这位商场老将仅用半年时间,通过大手笔转让资产,清理海外债务,引入投资化解对赌尴尬等一系列动作成功将危机排出体外。
此次协议落实后,万达商业无法如期上市后需要面临的资金难题已近解决。
腾讯等机构的投资将完全为对赌协议买单。按照当时的公告,万达商业H股要约总成本为344.5亿,这与此次增资的规模相当。
提前结束对赌协议,对目前IPO排名70位的万达商业来说,无异于雪中送炭。
但王健林还给万达商业的上市安排了另一道“保险”——将万达商业拆分成商管、地产两个子集团,以商管公司名义上市,谋求最后一搏。
万达商业此前IPO屡屡受挫,。此次一役,意味着商管公司回归A股的道路平坦了。
万达内部人员称,这是老王的一箭三雕:解决海外负债,回归A股,联合腾讯等进军新消费领域。
四大豪门的小算盘
新零售概念爆红之后,阿里和腾讯明争暗斗不断,加紧跑马圈地。
目前,阿里旗下主要有三江购物、新华都、联华超市、盒马生鲜等;
腾讯则入股永辉超市、中百集团、四川红旗连锁、家乐福和京东等。
在经历了2017年新零售元年的如火如荼,各大线上平台对于线下流量的需求很大。
而万达显然有足够的资本让小马哥主导的四大豪门递来橄榄枝:
据老王在年会上透露,2017年万达广场总客流31.9亿人次,同比增长28.1%。
对腾讯、京东而言,有利于在新零售上的迅速扩张,进行线上线下全面融合。
对苏宁来说,万达商业拥有完善的物业资源以及丰富的品牌商户资源,具有较大的线下入口价值;
至于融创,孙宏斌可是老王的老熟人了~
具体看,腾讯主要将推进与万达网科的合作;而苏宁侧重于“智慧零售”方面的合作;京东更看重与万达商业在“无界零售”方面的协同效应。
不提业务战略,就单单财务投资来说,这笔交易也极为划算:
按照按照340亿占比14%的股份静态计算,万达商业的估值约为2429亿元。
再按照万达商业持有的3151万平方米物业计算,每平方米物业价值仅为7707元,极具吸引力。
从财务数据来看,万达商业经审计的2016年实现营收1298.55亿元,净利328.85亿元;王健林在年会上公布的2017年内商业地产收入1125.4亿元。
要知道,参考万达鼎盛期,4巨头以目前价格获得一共14%的股份,真的是占便宜了。
更不用提,一旦万达商业在A股上市,腾讯等将会获得极其丰厚的投资收益。
苏宁弃阿里投腾讯?
这次五巨头参与的战略合作,万达集团将之定义为“全球互联网公司和实体商业巨头之间最大的单笔战略投资之一。”
基本算是中国商界顶级麻将圈子成员,却不见马云的身影。
特别此次交易的主角之一苏宁,大伙儿都默认是阿里系成员,没想到这次却和腾讯京东“同框”。
2015年8月,阿里以283亿元投资苏宁,占发行后总股本的19.99%。
值得关注的是,阿里入股苏宁云商两年多,正是苏宁云商业绩不好看的两年。
而另一边,京东市值却一步步逼近百度,引发了一波J(京东)能否替代BAT里的B(百度)的议论,并获腾讯扶持。
因此,此次苏宁画风突转,怎么看都像是转投“敌营”。大伙儿都为杰克马捏了一把汗~
老王可不干了,杰马克可得罪不起,马上发声明——
细看不难看出万达战略选择的独立性。“腾讯将推进与万达旗下网络科技集团的战略合作,同时,万达将保持对线上线下融合发展的主导权。”
万达不想站队,也不想选边,尤其是对他的老朋友马云。
据说此次战略投资最早的谈判对象是阿里,至于为什么会旁落腾讯,不得而知。
但是就在重磅消息发布未满24小时后,万达官网选择了再次发声,王健林直接喊话马云,我不选边站队,我也不想伤害谁。
业内一位资深人士表示,王健林和马云交情匪浅,惺惺相惜。
万达“不选边站队”的声明,除了表明万达独立的立场外,王健林更深一层的意思是在示好马云。
话说回来,尽管此次5巨头声势浩大,但很容易让人想起2014年那场万达、百度、腾讯关于电商平台的合作一样,起初高调,后来中途折戟。
王健林能否重返辉煌?腾讯系阿里系抢夺新零售后续如何?大伙儿拭目以待吧~~