资讯 | 境外保险保费,究竟为什么会便宜?

前段时间保险界出了一条重磅消息：，将在2017年4月1号前停售内地部分不符合规定的中短期返还型分红险。此消息在前X人寿和恒X人寿集资炒股后又一次引起了大家对于保险行业的广泛关注，用一位精算师朋友的话讲，这不是逼大家买香港保险么？

回归今天要给大家讲的正题，如今大家都说香港保险保费比内地便宜，可是要问为什么便宜，却没有人能说出个所以然来，今天一夫在此和大家稍作解释，有兴趣详细了解的请往下看。

首先我们说的便宜，是建立在保额相同，同类型产品之下的（如果拿着香港多次理赔产品和内地单次理赔产品比，那没有意义）。在精算师厘定保费的时候需要评估很多的变量，包括保险公司投资风格、管理模式、资金池厚度甚至政策法规等，但是这些都不是影响保费率主要的因素，真正决定保费的是三大变量：预定死亡率、预订业务费用率和预定利息率。

我们以寿险举例来讲保费结构：

P（保费）=A(风险保费）+B（附加费用）+C（保单现金价值）

A（风险保费），和预定死亡率直接挂钩，也就是和香港人的平均寿命和死亡率直接挂钩。日本的2016年报显示，香港男性和女性公民的平均寿命都为世界第一，分别为： 80.5岁和86.7岁  ，而世界卫生组织公布的死亡率上看，香港为4.95%，中国大陆死亡率为7.17%，香港远低于内地，那么平均寿命长加上死亡率低，就导致了香港保险理赔率低，从而大大降低保险公司风险成本，精算师在作价的时候，风险保费这一块的费用必然低了很多。

B（附加费用），和预订业务费用率挂钩，这个就类似于公司里的管理、行政费用，就保险公司而言，最多的当然是广告、营销、代理人佣金等等，这点其实不管香港还是内地保险公司，开销所占比例都差不多，只不过这些开销里，香港保险公司会把更多的资金投入到产品研发，营业员培训之中，保证客户体验。

C（保单的现金价值），和预定利息率相关。何为预定利息率？其实预定利息率是与保单相关的一种折现的概念，如果保险公司算出来的投资回报率越高，则预定利息率和现金价值就越高，于此相对的，保费也就越低。

就投资渠道而言，香港保险公司是可以涉及一些高收益，类似于股票基金的投资，以及各类全球化投资，而大陆保险公司是不允许的，就像文章开头举例所说；另外加上投资团队高度的专业化，所以在投资回报上，当然会有明显的优势。

总结一下影响保费率的三个方面，其中两个香港保险都有很明显的优势，那么保费自然就会更加便宜，当然，如果朋友们听说身边一些小型的保险公司短期内推出了保费极低又收益很高的产品，那还是得当心，毕竟好的公司和产品都是要经历过大浪淘沙后留下来的。