怎么通过分析行业背景选择潜力股
今天小编为你介绍怎么通过分析行业背景选择潜力股？如何正确地选择股票，是每个股票投资者都应十分关注的问题，尤其在成长股、衰退股、垃圾股混杂的时候，挑选股票的第一原则应是行业，如果行业不景气，那么上市公司再好的微观背景也难有作为。相反，如果行业发展迅速，上市公司又属行业龙头，那么投资收益清晰可见。相反，选股时选错行业就会带来很多麻烦。行业的不景气导致市场需求持续下降，这时行业中的大部分上市公司都将受到市场萎缩的威胁，即使这个行业中的佼佼者也很难幸免。
行业在国民经济中地位的变更、行业的发展前景和发展潜力、新兴行业引来的冲击，以及上市公司在行业中所处的地位、经营业绩、经营状况、资金组合的改变及领导层人事变动等，都会影响相关股票的价格。
行业分析是指根据经济学原理，综合应用统计学、计量经济学等分析工具对行业经济的运行状况、产品生产、销售、消费、技术、行业竞争力、市场竞争格局、行业政策等行业要素进行深入分析，从而发现行业运行的内在经济规律，进一步预测未来行业发展的趋势。中国证券市场逐渐成熟与规范突出的特征是崇尚价值投资。而且价值投资理念已经越来越成熟，已经不是当初那种看看每股收益那么简单了。事实上，价值投资并不一定意味着钢铁、石化、有色金属等低市盈率的个股会得到资金关注，而是指那些行业空间有望持续拓展的个股。
产业分析的主要内容包括三部分：市场类型分析、产业生命周期分析、产业变化因素分析等。
（1）行业的市场类型分析侧重于行业的竞争程度分析，竞争程度越是激烈的行业，其投资壁垒越少，进入成本低，但风险大；竞争程度低的行业，风险小、利润丰厚，但投资壁垒多，进入成本高。
(2)产业生命周期分析主要是对产业生命周期的不同阶段进行分析。产业生命周期可分为四个阶段：初始阶段、成长期、稳定期和衰退期。当行业处于稳定阶段时，涉及该行业的公司的股价往往会稳步上升，当该行业处于成长阶段时，股票市场并不十分稳定，有涨跌的可能；当行业陷入衰退时，股价就会下跌。
行业的经济结构不同，变动规律不同，所处生命周期的阶段不同，其盈利水平的高低、经营的稳定状况也不同。这是通过行业背景选股时要着重考虑的因素。
（3）行业变动因素分析主要是指政府有关产业政策变动分析和相关行业发展变化分析。由于我国幅员辽阔，各地经济形势的发展与当地的实际情况密切相关，不同的区域就会呈现不同的经济发展势头。所以，对这些股票的分析一定要结合当地的经济发展形势进行。
对于个股而言，行业变动因素分析是将整个宏观经济形势分析的具体化。投资者在分析宏观经济形势时，根据各项宏观经济的指标可以知道或预测某个时期整个国家经济的发展状况。但是整个宏观经济的状况与各个行业的状况并非完全吻合。上市公司所处的行业，在一定程度上会影响后市股票的炒作力度。因此，股票背后的行业背景，投资者在决定选股时不可不察。
产业分析的重点
根据我国上市公司新的行业分类准则，上市公司可分为农业、林业、畜牧业、渔业、采掘业、制造业、电力、燃气、供水、建筑业、运输业、仓储业、信息技术产业、批发零售业、金融保险业、房地产业、社会服务业、通信文化产业、综合类等13大类。
具体而言，行业分析应注意以下几个方面。
1.股市热点
首先，国家重点支持的行业往往会成为股市热点，而该行业内具有生产垄断性的企业将是直接的受益者，未来业绩的高成长性也将有很好的预期。例如，2014年以来，我国的“”战略计划开始实施，我国股市二级市场上的港口概念随之诞生，使得港口板块类的个股演绎了一波轰轰烈烈的上升行情。
其次，从行业的涨跌幅排名中捕捉近期市场的热点。现在的行情分析软件都有提供相关行业每日每周的涨幅情况，从各个行业的涨幅情况和涨幅较大的股票所属的行业可以判断出近期主力资金的动向，从而推测股市的热点。
另外，宏观经济条件的变动会影响股市热点的转变。应根据商品形态，分析公司产品是生产资料还是消费资料。一般来说，生产资料受经济环境变动的影响较大，当经济好转时，生产资料产值的增长速度要高于消费资料，而在经济恶化时，生产资料萎缩得也快。在消费资料中，奢侈品和生活必需品对经济环境的敏感程度也不同，前者更为敏感；从需求形态上，我们要分析产品主要的销售市场。比如内销产品的销路主要受国内政治经济因素的影响，外销产品要受到国外政治经济形势、国家贸易政策、汇率等因素的影响。
2.行业周期
任何行业都有其生命周期，在公司不同的行业阶段，其股价走势也是不同的。
在日益壮大的行业中，技术进步非常迅速，利润非常可观，但风险也比较大，股票价格容易涨跌。
处于扩张期的公司通过激烈的竞争，少数公司基本控制了该行业。这一阶段，公司利润的提高主要依赖于规模的扩张，公司的股价处于稳步上升阶段。
进入停滞期后，市场几乎接近饱和，行业增长速度放慢。处于这一阶段的上市公司股价表现平淡甚至出现下跌，有些行业甚至因为产品遭到淘汰而导致股价加速下跌。
3.行业平均盈利能力和市盈率
理解一个行业的最终目标是选择公司，因此有必要了解该行业的平均利润水平和市盈率水平，以此作为衡量所选公司业绩的参考指标。这两个指标将在稍后详细说明。
根据行业的发展前景选股
挑选股票永恒不变的原则就是行业的发展前景了。如果行业不景气，那么上市公司再好的微观背景也难有作为。相反，如果行业发展迅速，上市公司又属行业龙头，那么投资收益自然就是十分可观了。
从行业前景出发寻找黑马是在股市大潮中避险、获得高利润的重要途径。相反，选择错误的行业会造成很多麻烦。行业的低迷将导致需求的持续下降，当行业中的大多数公司将受到市场萎缩的威胁，即使是行业中最好的公司也不会受到免疫。
一般来说，人们把行业的生命周期分为创业期、成长期、稳定期、衰退期四个阶段，不同行业经历这四个阶段的时间长短不一样。
（1）创业期。随着社会的发展，新的行业不断涌现，逐渐代替旧的传统行业。在行业发展的初创期，整个行业缺乏成熟的技术和成功的经验，产品鲜为人知，市场需求很小，生产未形成规模，单位成本较高，行业利润低甚至发生亏损。在这个阶段，行业中的企业数量很少，所承担的风险较大。
在初创期，低利润、高风险使人们极少关注这类行业，因而其股价偏低。投资者应对行业的性质和社会经济形势进行综合分析，从而对该行业的未来前景做出正确的预测，一旦发现其具有远大前景就应逐渐加大投资，待发展到成长期、稳定期之后，将会获得包括股息和价差两部分的高额回报。
（2）成长期。在初创末期，随着技术趋于成熟，市场需求扩大，产品成本降低，利润不断上升，行业便进入成长期。随着市场需求的扩大，行业中厂商的数量增加，竞争加剧，经营不善的企业被淘汰，而站稳脚跟的企业逐渐占据和控制市场，获取越来越高的利润。在这一阶段，行业的利润很高，但风险也很大，股价容易大起大落。
（3）稳定期。随着市场需求趋于饱和，产品的销售增长率减慢，盈利的机会减少，整个行业便开始步人稳定期。在这一阶段，少数大企业控制了整个行业，它们经过上一阶段的激烈竞争，已成为资金实力雄厚、财务状况良好、竞争力强的一流企业。
（4）衰退期。当一个行业发展到后阶段，随着新产品和大量替代品的出现，原行业市场需求和产品销售开始下降，某些厂商开始向其他行业转移资金，致使原行业出现厂商数目减少、利润下降的情况，此时便进入衰退期。在这一阶段，该行业在国民经济中的地位也逐渐降低。衰退行业的股价平平或有所下跌，那些因产品过时而遭淘汰的行业，股价会受到非常严重的影响。
我们应该明白，行业的前景并不是人为划分决定的，而是客观存在的一种事实。所谓朝阳行业是讲某行业的整体销售和利润正处在上升时期，如早晨太阳刚刚升起；所谓夕阳行业是指某行业的整体销售和利润正处在下降状态。
我们应该相信，在国家产业政策的大力推动下，这些行业前景看好的股票将是无限的商机，只要投资者选择具有实际市场竞争力的行业前景股票，掌握了购买机会，未来的中长期投资回报一定是非常惊人的。
选股要选朝阳行业股
上市公司分为三个行业：朝阳产业、夕阳产业和中立国产业。朝阳产业和中性产业被市场视为有希望的，但对于夕阳产业来说，市场并不乐观，一旦这些公司上市，它们的股价就会下跌。然而，对于朝阳行业的上市公司来说，市场对它们的发展前景尤其乐观，它们的股票在二级市场也会有良好的表现-股价继续走强。因此，选择朝阳行业的公司进行投资，是理性投资者的一个很好的选择。
然而，市场总是在变化。就连朝阳的公司也可能因为管理不善而亏本，导致股票被打压。因此，朝阳产业的投资选择，应注重公司的成长。近年来证券市场出现的一系列问题说明了这一点的重要性。例如，有些公司可以上市，但上市半年后宣布亏损；有些公司上市几年，业务发展正常，但随着行业发展的饱和，公司业绩也逐渐下降，最终成为亏损公司；有的通过包装上市，“老浪牌”上市，很快宣布破产；有些上市公司欺骗投资者，声称自己是表现最好的股票。在被市场曝光后，他们破产了，依此类推。这些例子表明，投资者在选择投资股票时必须小心谨慎。
夕阳产业中的上市公司也可能因为某些原因而成为朝阳产业公司，彻底改变了公司的行业属性和形象。通常这类公司会进行资产重组或行业扩张收购等。在证券市场上，要将夕阳产业转变为朝阳产业，只有通过重组才能完成，这类上市公司是煤矿、纺织等公司。
一些夕阳产业的公司也会因为国家政策的支持或收购重组而转型。投资者也应该注意这类股票。例如，煤炭产业是一个非常典型的夕阳产业，但作为资源型产业，煤炭产业不仅受到全球资源短缺的影响，而且还受到国家政策的保护。自2006年以来，世界各地的原油价格一直在上涨。许多行业，特别是大量使用石油的生产企业，将面临巨大的冲击甚至倒闭。为了避免世界灾难的发生，“以煤代油”将越来越受到世界各国的重视，从而使属于夕阳产业的煤炭产业得以转型。
从行业的属性看，夕阳行业的上市公司很难有大的成长，相反，每年走下坡路的趋势则非常明显，而它们的股票同样会受到市场的打压。但是，从近几年上市的公司看，即便是夕阳行业的公司，其股票上市后仍受到市场的大力追捧，其中重要的原因就是，公司行业出现新的转变，即公司经过重组。还有一点需要注意的是，在证券市场上，收购重组对象往往就是这些夕阳行业的上市公司。
对于上市的夕阳行业的公司来说，为了更好地发挥证券市场的再融资功能，使公司在同行业中立于不败之地，转变行业属性是夕阳行业公司的必由之路。因此，对于广大投资者来说，选择夕阳行业的上市公司应特别注意这样的问题。
选股提示：
1.选行业独特或国家重点扶持的股票
这类股票往往具有较高的市场占有率，在国民经济中起着重要的作用，其市场表现往往不尽相同。因此，投资者应适当考虑投资这些股票。
2.选行业优势概念股
这类个股的内涵就是在各自所处的行业中稳居优势地位，有部分企业还基本形成了垄断，是当之无愧的行业龙头企业。市场激烈的竞争，这些行业龙头脱颖而出，凭借技术优势，资源优势或者国家政策性的特许经营，立于不败之地，无论在发展前景和业绩增长潜力方面均为上选，因此具备在股市中长期的投资价值。但个人投资者在选择介入时要把握好时机，逢低吸纳，切忌高位追涨。这类个股也早早成为市场主力青睐的目标，而成为“白马”个股，时有长庄入驻，大盘走好时必有突出表现。
行业整体情况对股票的增长和盈利水平有较大影响，也容易形成行业股票的联动效应和价格比较效应。各行业的繁荣，是书记员选择入股或出售其持股的重要参考，也很容易被用来挖掘各种炒作的“概念”。
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