2018理财新规全文解读 对老百姓会有什么影响

上周五A股的银行板块集体拉升，，并向全社会征求意见。为什么理财新规对银行有这么大的影响力？它对老百姓又有什么影响呢？今天希财君就为大家来解读一下。

解读一：银行理财门槛

这次理财新规将银行公募理财产品销售门槛从5万元降至1万元，所谓公募理财产品就是平时银行发行的那些理财产品。

新规则实施后，我相信很多人会回到银行金融的怀抱，我们可以期待它。

解读二：银行理财产品不能直接购买股票

在提交的报告中，对财富管理产品的公共投资仍然没有任何限制，但今后可能会取消限制。

解读三：理财产品投资负面清单

银行理财产品不得直接或间接投资于本行或其他银行业金融机构发行的理财产品，也就是说不能用理财产品的资金去购买其他理财产品。

解释四：净值管理

要求理财产品实行净值化管理，也就是说以后理财产品将不会有预期收益了，而是跟基金一样每天净值波动变化，有涨有跌。

当然，这并不意味着会有损失。例如，如果你今天下跌0.1，后天上升0.15，那么总体上它仍然会上升，但投资者确实需要自己承担风险。

解释5：无法公布预期回报率

这一条是跟上一条相辅相成，以后银行销售理财产品时不能宣传或承诺保本保收益，也不能宣传理财产品预期收益率。

其实这一点在线下网点出现比较多，很多业务员都跟投资者打包票说产品不会亏损，以后就不能这么搞了。

解释6：打破僵化付款

所谓刚性兑付就是某款理财产品亏损、或者预期收益达不到那么多时，银行出资金来垫付，这个以后也不允许了。

产品亏损全部由投资者自己承担，所以大家在购买银行理财产品时应该更加慎重。

解释7：严禁高放

新规要求开放式公募理财产品的杠杆水平不得超过140%，封闭式公募理财产品和私募理财产品的杠杆水平不得超过200%。

杠杆是将财富管理产品的总资产除以财富管理产品的净资产，从而降低产品的风险。

解读八：结构性存款

新规同样对结构性存款作出了要求，结构性存款应当纳入商业银行表内核算，按照存款管理，纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围。

规范结构性存款的发展后，未来的增速可能会放缓，但从长远角度来看还是利大于弊的。

解读九：过渡期

新财务条例的过渡期仍然是2020年12月31日，即还有两年半的时间。我们不用担心太多。银行当然会一步地调整。