90后青年的理财故事

在大多数人看来，90后一代是一群“月光”。然而，王冰，谁出生于1992年学习金融，长期以来已成为一个“百万富翁”，令他的同龄人羡慕。我玩过基金，炒过股票，投资过其他人认为风险很高的P2P产品。我被困在股票市场，玩P2P来踩雷电。但王冰最终依靠成熟的投资策略获得丰厚的投资回报，依靠自己的实力成为“百万富翁”。

王冰认为，P2P是一种高预期的年化回报，门限低，安全可靠，投资使用方便，特别是对于年轻人。目前，P2P投资的预期年化回报率在10%~20%之间。良好的平台一般都有相应的风险控制机制和资本保障措施。与股票市场相比，P2P不需要专业知识，门槛低，风险低，与基金相比，预期的年回报要慷慨得多，因此P2P在线贷款已经成为王冰的淘金目的地。

　　投资股票：追逐和消磨时间的成本是巨大的。

自今年年初以来，股市已经回升，A股越来越强，这两只股票达到7年来的最高点。一方面，P2P贷款具有较高的预期年收益，另一方面，正处于熊市之中。最后我该在哪里投资呢？

　　与大多数新手一样，王兵在股市中采取的是追涨杀跌的策略，曾经也因此深度被套。王兵对股市持理性态度。在他看来，炒股是零和游戏，一赚二平七亏损，即使专业投资人也无法避免高风险的颠簸。而相关数据显示，即使在目前的牛市行情中，还是有11.9%的家庭处于亏损状态。

再加上中国股市的特殊性，就连巴菲特也未必能游刃有余。与美国相比，中国股票不会被摘牌，股票的价值不能由市场规律来决定。股票越糟糕，重组的可能性就越大。只要市场价值发挥作用，其市值就会上升一千倍，没有内幕信息就很难赚钱。

　　基金：浮动预期年化收益跑不过通货膨胀

　　在最初的投资阶段，王兵也会投一小部分基金。由于时间精力有限，王兵一般会选择较为保守、简单易操作的互联网货币基金，比如前两年很流行的“宝宝军团”货币基金。

基金是指由许多投资者向银行托管资金，然后由一家专业的基金管理公司或专业团队负责投资股票、债券等证券，以维持和增加价值。因为它是通过专业机构的运作，将集合基金多元化为多种证券，风险系数低，使投资者放心。

但即使是互联网基金也有一个很大的缺点，那就是预期的年化回报率很低。目前，互联网货币基金组织(InternetMonetaryFund)预计年化收益仅为4%左右，而且是一种无担保的浮动年率收益。考虑到正常的通货膨胀率，单靠货币基金仍然难以提高生活质量。

“一般说来，T0非流动互联网基金的预期年化回报率很难超过5%，远低于P2P财务管理的10%和20%的预期年化回报率。如果我进行一个月稳定的在线贷款投资，预期的年度化回报可以值一年内互联网基金投资的预期年化回报。因此，对于该基金来说，我更多是闲置资金。”王兵说。

　　多线投资的长短期组合

经过综合考虑，王冰确定了“多线投资”战略.也就是说，分散购买P2P产品和股票，如果有备用电力，考虑基金。P2P产品的预期年化回报是稳定的，预期年化回报率适中，可以作为长期投资的一种选择；高风险的股票，较高的预期年化回报，较适宜作短期投资。两者的结合可以降低风险，增加预期年化收益。

　　在时下热门的互联网金融领域中，P2P是近两年来发展最迅猛的领域之一，在银行理财、余额宝之后，投资者数量与炒股的人数很接近。P2P网络是一种“点对点”的信贷，以公司为中介，为借贷双方提供一个中介服务平台，寻找优质借款人给有闲散资金的投资人，实现双方各自的借贷需求。

　　今年，虽然股市很火，但是凭借着对市场敏锐的观察，王兵还是坚持投网贷，因为他认为2015年将是P2P行业的黄金发展年。“最近央行下调基准预期年化利率，说明实体经济的情况不太理想，中小微企业发展问题比较突出，因此网贷行业还有一波发展机会。网贷预期年化收益比银行理财、基金预期年化收益更高，期限也可以更为灵活，如果风控到位的话，其实并不比其它理财产品差。”王兵说。

与股票和基金相比，P2P预期的年收益不浮动，保本、低风险、相对稳定，可以作为一种长期投资，但平台安全性是极其重要的。要确定平台是否安全，一是核实平台的营业执照，看看是否有建立自己的资金池的嫌疑；二是看平台的规模、周转率、长时间运营时间；三是看平台的风险控制体系；四是不要追求高利率，6%≤20%是正常预期收益；五是观察媒体和其他投资者在专业论坛上对其进行评估、历史绩效等。