人民币衍生品:境内美元掉期曲线下行,因假期因素短端对长端支撑不再

发表于 讨论求助 2022-06-08 02:15:00

衍生产品:国内美元掉期曲线下跌,由于假日因素,短端对长端支撑不长。

路透北京3月23日电-美元/互换曲线CNYXSWP=CFXS周三下跌,离岸掉期曲线继续大幅下跌.交易员们表示,由于跨季节和假日因素,短期融资紧张,但大型银行仍在抛售,而近期的国内互换曲线在两者之间的制衡下是稳定的。但是经过今天的短线交割日期也是下个月,对长线的支撑不再是了,今天的长线已经下跌了。

他们还指出,有更多的交易员在度假,掉期市场的流动性不好,少量的交易可能会导致市场;一个为期三个月的上午一直是银行大卖场,推动了中长线的下跌趋势。由于资本方面的显著改善,离岸市场也大幅下跌。

“今天之后,短端就是节日后的钱,它不会支撑长头,所以长头就会掉下来。”一位银行交易员表示:“虽然短期融资方面仍很紧张,但对假期后融资的需求尚不明显。”

其他联合股票交易员表示,离岸基金大幅宽松,而外国掉期近期大幅波动,每日200点正常。

北京时间15:29,国内美元/单周期掉期=cfxs=cfxs 42点,一个月cny1m=cfxs 102.5点,一年期cny1y=cfxs 650点,下跌23.08%,下跌6.82%,比上周五下降8.19%。

美元/1年期平价期权的隐含波动率CNY1YO=CNC为4.537/4.838,较周五下跌,而平价期权CNY6MO=CNC的6个月隐含波动性为4.150/4.350,较周五下跌。

中国银行同业拆借市场周三,主要回购利率上升,资本方面继续吃紧的情况。继前两天的巨额净回报后,今日在公开市场投资的资金数额完全按预期进行对冲,隔夜资金供应略好于前一天。然而,由于银行资金的相对稳定和国庆假期的临近,跨季需求依然强劲,流动性整体上还没有摆脱紧张和平衡。

周三早盘,兑小幅下跌,汇率弹性略有上升,中点价格略有下跌。交易员表示,随着国庆假期的临近,市场仍占上风,但消息不旺,市场缺乏方向。中午时分,银行怀疑放松执勤,即期汇率跌至6.67元以下。(完)

(孙启子出版;林高丽校订)

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