首个信用评级自律制度发布实施

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时间:2013-01-09 来源:融360原创 作者:竹叶

规范信用评级业务的迫切需要终于迎来了新的行业规则。1月8日,银行间市场交易商协会发布了“非金融企业债务融资工具信用评级业务自律准则”(以下简称“评级指南”),这是我国银行间市场上首个信用评级业务自我监管体系。评级指引已於一月八日正式实施。

  《评级指引》以非金融企业债务融资工具信用评级业务为约束对象,以信用评级机构为主,包括受评企业、评级业务委托方、评级结果使用方等主体与信用评级业务相关的行为都在约束范围内,全文共分为八章,其中保证信用评级独立性、增强评级质量控制和提高评级透明度的基本理念贯穿始终。《评级指引》提出了对信用评级机构及从业人员的原则性要求,并要求信用评级机构应建立健全并切实执行信息管理、评级质量控制、利益冲突管理和信息披露等方面的管理制度和工作机制,从业人员应履行职责并禁止相应行为;同时以信用评级业务的一般化流程为主线,明确了包括发行人委托评级、投资人委托评级和主动评级在内的信用评级业务共性环节相关各方的权利义务,并结合三者个性特点分章节加以规范;确立交易商协会对非金融企业债务融资工具信用评级业务进行自律管理的安排,包括信息提交、业务调查和市场化评价、双评级、从业标准及认证体系建设和自律处罚等。此外还明确了非金融企业债务融资工具信用评级业务自律管理的安排。

  《评级指引》具有以下三个特点:一是注重前瞻性与现实性相结合,设定的标准既有现实的基础支撑,又代表行业努力可及的方向;二是注重平衡信用评级业务相关各方的利益诉求,力求做到保护投资人知情权、发行人保密和复议权、信用评级机构的核心竞争力;三是注重与现有监管政策的衔接,一方面对于现有监管政策的原则性要求进一步细化落实,另一方面针对新问题和新趋势提出新要求,以期对现有监管政策形成有益补充。

  交易商协会相关负责人表示,此举标志着信用评级行业自律规范及管理工作走向制度化,有利于推动信用评级行业透明度和公信力的提升,是强化市场约束机制、积极稳妥发展债券市场的重要举措。

  交易商协会信用评级专业委员会主任委员巴曙松近期曾表示,目前债券市场评级仍呈现多数上调的局面,与经济走势出现了背离,评级业的发展现状离满足市场需求还有一定差距。中国银行间市场交易商协会此前发布的数据显示,截止2012年11月底,银行间债券市场整体发行量约7万亿,占同期GDP的比重超过 15%,交易量超过240万亿元,约为同期GDP的6.8倍。债券市场对经济发展和结构调整的促进作用日益突出,在资源配置中的基础性作用日益显现。

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