近来风波不断的P2P行业 接下来该怎样走

　　

　　

　　早在2016年8月《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中就做出明确规定，银行存管是衡量网贷平台合规化水平的重要标准之一，在2017年2月23日银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》中，也对银行资金存管做了进一步确认，明确了网贷平台应遵循的基本规则和实施标准，与商业银行进行资金存管业务。

　　

　　可以说，银行存管是网贷平台合规之路绕不过去的坎，，届时未完成整改的平台将被取缔。

　　

　　未完成银行存管这项硬性指标的网贷平台，正在紧锣密鼓地与银行对接存管业务，。

　　

　　据网贷之家不完全数据统计，截至2017年7月23日，全国共有585家正常运营的网贷平台宣布与银行签订直接存管协议，其中，有325家正常运营的平台完成了与银行直接存管对接并上线，占p2p正常运营平台总数的15.37%。

　　

这无疑是网上抵押贷款行业走向合规的道路上一个新的高度，尽管整改形势依然严峻。

　　

，广东地区（不含深圳）率先禁止任何形式的债转事件像一颗炸弹引起了行业内的轩然大波，尽管早有行业人士透露债转不合规的风险性，。

　　

　　网贷行业的债转产品有很多种类型，据网贷之家作者分析主要有三种，分别是出借人之间的债转模式、超级债权人的模式以及与金融产品相关的债转模式。

　　

　　超级债权人以及金融相关产品模式被禁止在预期之内，因为早在《暂行办法》中就有规定，网贷平台禁止开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为，但是《暂行办法》并未明确提出禁止出借人之间的债转活动，，阻碍了平台长期借款标的流动性，使部分投了有债转功能借贷标的投资人在急需要资金的时候转卖不了手中的债权，违背了当初普惠金融的初心。

　　

，是因为其背后的潜在风险，其中许多是利用债务转移造成的长期不匹配的产品包装，而目前形式的索取权是底层资产通过多次传递的权利，一旦债务与债务的某种联系出现问题，势必要采取长期而复杂的债权人权利关系，以增加资产的不透明性和逾期债务的风险。

　　

，一些在线贷款平台，尤其是小型平台，将来会在包装另类债务互换产品时欺骗投资者吗？？

　　

　　这次地方禁止债转产品的动作之所以如此迅速，也是应了今年7月份第五次全国金融工作会议的要求，，守住不发生系统性风险底线的能力增强”，，强调属地化处置责任制，一旦形成有风险没有及时发现以及发现风险没有及时提示和处置的情况，地方政府承担失职的责任，。。

　　

　　个人认为禁止债转对于互金行业是比较合理的，一是目前互金行业总体还不够合规，还处于比较混乱的形势，允许债转易造成金融风险，禁止债转虽短期内会损失部分平台以及投资人的利益，但对于长期发展是好的；二是最初对于p2p的定位就是信息中介平台,对于个人与企业借款都有明确限定，明确发展的是小额分散的业务，服务的主要对象是有融资需求的中小型企业，倾向于透明清晰的债权债务关系，谁借的钱由谁还，谁逾期就找谁，网贷行业的整体定位也就导致了禁止债转的必要性。

　　

　　

除了广东禁止债务互换之外，卢法克斯最近的债务互换狂潮背后的信任危机也是发人深省的。有关卢法克斯因整顿黄金交易所而被点名的传言在金融界迅速蔓延，导致卢法克斯投资者在短时间内推出大量债转债项目，尽管卢法克斯官员回应称，“一切运作和管理都正常”，但这并没有缓解投资者的恐慌。

　　

　　在网贷行业泥沙俱下的情况下，加之网络媒体对网贷不良信息的大肆报道，投资人心底并不相信网贷投资，一旦有不利的舆情信息就风声鹤唳，迅速撤离，不管这个平台背景以及实力如何强悍，整个网贷的投资环境就是这样。大多数投资人对网贷行业抱着一种观望的心态，有利于平台的好消息最好，一旦负面舆情大肆传播就十分考验平台的综合实力。

　　

　　投资人的承受力比想象的还要脆弱，网贷行业什么时候才能培育出一批忠实的投资用户，这是每个想要发展壮大的网贷平台任重而道远的事情。

　　

在经历了大量的风暴之后，在线贷款行业希望采取更长期的措施，必须明确自己的定位，坚持小分散，坚持透明资产。网上贷款平台作为信息中介的定位在未来不会改变，。作为传统金融的补充和发展，互联网金融作为互联网金融的一个重要组成部分，实际上有其服务对象和业务范围，它的存在是为国内中小企业服务，为网上贷款平台的贷款金额奠定基础，不允许大额贷款。

　　

　　目前尽管网贷行业面临着诸多问题，资产不透明、信息披露不到位、风控系统不完善等等，，网贷平台会不断走向合规，相信互金行业会逐渐呈现出澄清的景象。

　　

“熊关真像铁，现在一步地走”，网上借贷行业经历了一系列整顿，如银行存款管理、禁止债务互换和黄金交换产品等，必将开创一个新局面。