P2P行业的资产端都有哪些 你真的了解吗？

一般而言，评估某一平台价值的标准之一是看平台的资产质量如何，风险控制能力不强。

但是你真的对P2P平台的资产有一个清晰的理解吗？

如果答案为“否”，则需要几分钟的时间才能了解到今日兄弟作准备的平台资产的基本知识。

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首先，在P2P平台上，我们看到了各种各样的目标，事实上，资产(也可以说是债权)。它通常可以分为两类：有无抵押品的。

如何理解和区分抵押资产和未抵押资产？

有抵押品的资产：如普通贷款资产、抵押资产、票据质押等；

未抵押资产：如个人消费信贷、供应链融资(应收账款融资)、融资租赁(债权转移)等。

然而，这两类资产的定义有时并不十分明确。

例如：汽车贷款资产，有车辆抵押，这是一种资产，有抵押品；还有一种汽车融资租赁，属于一种未抵押资产。

另外，随着近两年汽车金融租赁业的蓬勃发展，P2P汽车金融租赁平台的资产业务也逐渐增多。

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尽管市场上有更多类型的资产，但在左兄弟看来，最主要的资产大致是三类：贷款资产、抵押资产和信贷资产。

值得注意的是，，抵押贷款资产的规模现在比14年、15年要小得多。

左哥印象里，在15年的时候，光是链家网旗下的P2P平台，每天的房贷资产的规模就是以亿为单位。

还有一种现象，我们会发现，每年结束后的每一年，几乎每个平台都是缺乏资产，无法购买投标。

今年的资产短缺比前几年更严重，许多平台在4月份慢慢恢复到正常的资产水平。

在左倾看来，这很大一部分是"到期的"对在线贷款行业的严格管制。

为什么这么说呢?

举个简单的例子：，在单个平台上，个人借款上限20万，企业借款上限100万。

一旦这一要求出台，大量P2P平台的资产立即成为非法资产。不仅不能继续做，而且还一步地清理出不正规的资产。

最初，市场上高质量资产的数量是有限的，但有那么多P2P平台竞争资产，因此平台缺乏资产是比较正常的。

例如：一线城市如北至广州-盛房地产抵押贷款目标，贷款限额为几百万，不能做，只能做小房贷款。

继续举例子：中小企业融资，动不动也是几百万，企业最多只能向5个平台借钱，1个平台最多100万，总共也就500万，太费劲。

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此外，虽然上半年是创纪录的整改年，但许多平台已经达到了限值要求，但并不代表平台的原始库存资产。

违规存量资产的清理，是一个艰难的过程，规模越大的平台需要的过程越漫长。

例如，洪岭风投：老板周世平本人透露，洪岭的非法资产存量(大规模)估计约为110亿美元。虽然其他平台没有被夸大，但压力不应太小。

因此，，企业贷款资产和大型抵押资产受到明显挤压。

至于信贷资产，尤其是小额消费信贷，，也有所下滑。

一方面，高质量资产的产量下降；另一方面，逾期未到期的消费贷款和不断上升的坏账令人担忧，尤其是由信贷资产支撑的领先平台。

举一个典型的例子，PPDAI已经被公认为一个信用成熟度较高的平台，但这是一个可靠的平台，至少信息披露更加完善，投资者更加信任。

至于有些不怎么合规的平台，尽管逾期率很高，但是从来不披露真实的数据，还对外宣称是0逾期，谁信呢?

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毕竟，很多人会说：左兄，现在是不是只有汽车贷款资产受影响较小？

的确，贷款资产符合限额要求，也有质押，近几年来一直受到投资者的欢迎，而工具贷款平台也是最受投资者欢迎的平台。

但是很多投资者太乐观了！

现在车贷资产需要做抵押，一般都是线下进行，车贷平台大多会建立自己的资产端，组建门店，在风险控制上有强有弱。

左师兄曾认识做汽车贷款的朋友，说汽车贷款水很深，但控制逾期，坏账和利润率，不管多深，都没问题。

当然，我不知道我朋友的水深是否意味着汽车抵押很容易篡改，或者它是否意味着其他什么。但他认为，汽车贷款仍然比信贷资产安全得多。

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从左哥对上面几类主流资产的现状分析来看，发现P2P行业尤其是资产端这一块的局限性还是挺大的。

，进一步限制了P2P资产的发展.

比如说：

在颁布《网上贷款管理临时措施》规定的13项禁止性性行为后，该条款"不得拆分融资项目的期限"随后列入了各地区提交和纠正和接受准则的详细规则。贷款期限和投资期限不匹配，已挖出许多包装资产以及计划标识。

但不得“以包装资产、证券化资产、信托资产、基金股份等形式进行类似资产证券化业务或实现债权转让”，也不得明确限制多重债权打包为资产转让。

怎么理解上面的两段话呢?

例如，在原有的融资租赁业务中，融资租赁公司将债权打包在平台上出售，既怀疑期限长，资金分配不当(融资租赁项目一般较长，一年期较少，因此会出现项目分割)，还怀疑资产包装为债权转让。

因此，为了保证投资者的资本安全，同时也为了使P2P更好地回归包容性金融的本质，。，该平台就会受到更多的限制，投资者也会更加安全。

直截了当地说，P2P平台的高质量资产竞争越来越激烈，难度也越来越大。这并不是说这个平台真的做不好，而是因为它限制了他们去做这件事。

作者：左眼跳币；微信官方账户：左眼跳币(ID：zuoyantiaocai 8)；个人微信账号：zuoyanjun 8。