华安策略优选股票精选个股,立足基本面投资！

1.基本信息

华安策略优选混合（040008）成立于2007年8月02日，基金类型为混合型基金，属于风险较中，收益较中的品种。

业绩比较基准： 300指数收益率*80%+中债国债总财富指数收益率*20%

2.基金公司

华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5亿元人民币，股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。

公司总资产管理规模2846.17亿元，其中公募基金1558.45亿元，专户及投顾1287.72亿元,RQFII 49.73亿元。截至2018年7月25日，华安基金共管理103只公募基金，涵盖股票型基金、债券型基金、国际（QDII）基金、混合型基金、货币市场型基金及另类投资基金等各类产品。 

3.基金经理人

杨明， 中央财经大学硕士研究生。曾在上海银行工作，曾任上海银行信贷员、交易员、风险管理经理。2004年10月进入华安基金管理有限公司，担任研究发展部研究员，从事固定收益和宏观研究工作，任研究发展部总监助理。2006年11月2日起担任华安基金管理有限公司投资管理人员。2006年11月至2011年1月任华安国际配置基金基金经理。2013年6月起担任华安策略优选股票型基金的基金经理。2014年6月起担任华安基金管理有限公司投资研究部高级总监。2015年6月至2016年9月任华华安国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年3月至2018年2月担任华安沪港深外延增长灵活配置混合证券投资基金基金经理。2016年5月起任华安安禧保本混合型证券投资基金基金经理。2018年1月起担任华安红利精选混合型证券投资基金基金经理。2018年4月起任华安睿明两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

4.历史业绩

截止至2018-8-8，华安策略优选混合（040008）近一年涨幅达到4.11%。

5.基金收益风险分析

从风险收益指标上看，阿尔法超额收益和夏普率均优于同期同类型产品；其收益标准差和下行风险数值较高，是因为该基金属于混合型基金，通过投资国内 A 股和香港（港股通标的股票）两地股票，使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组合。该基金具备较高的风险收益比，与同类相比仍处于优势区间。

所以，整体来看，从风险控制角度看，过去一年来该基金风险较高，而该基金在承担较高风险的同时获得了超额的业绩报酬。

6.行业策略分析

近期A股市场在2800点附近震荡，最低跌破2700点。内部市场仍受“去产能、去库存、去杠杆”的影响，资金收紧，产能减少，大部分行业出现净流出，外部再现争端，但医药和消费等板块中，出现不同程度的净流出。长期来看，计算机，通信，基建出现大的利好。该基金是混合型基金，在动态市值筛选的基础上，通过自上而下和自下而上相互结合，精选优质个股，注重基本面研究，优化行业配置的比例，及时跟进板块轮动周期。以谋求超越投资基准的超额收益，实现基金资产的长期稳定增值。

对于A股后市投资而言，基金经理认为中国经济目前面临着较大的不确定性。一方面去产能和去库存取得的成效增加了经济的韧性，另一方面去杠杆导致金融紧缩会压制需求，除了直接影响进出口意外，更通过削弱信心影响投资和消费。下行压力对经济韧性的考验可能才刚刚开始。金融整顿的影响是短空长多，有利于促进中国经济和有关行业未来更加稳健、高质量地增长，而的影响是更为令人担忧的因素。由于美方政策反复无常，且对华强硬成为政策共识，因此未来中美关系短期难以改善，中国需要重建在新国际经济关系下的发展逻辑，这需要时间。在面临重大不确定性的背景下，本基金将适当控制仓位，密切跟踪形势变化，继续按照价值投资的理念，坚持投资基本面稳健、公司核心竞争力强劲、股票估值被严重低估的个股，忍受市场的短期波动，努力为投资者谋取良好的中长期投资回报。

因此，我们将重点投资方向在估值较低，有市场竞争力的企业，紧跟行业周期，使资产达到增值的同时尽量减小风险。

7.基金优劣势

优势：基金管理人具有丰富的基金从业经验，历史业绩优良；基金策略主要采取自下而上的策略，辅以“自上而下”的主题优选策略、逆势操作策略，优选具有良好投资潜力的个 股，力求基金资产的中长期稳定增值。超额收益较高，超越同类型基金；对宏观经济把握度较高，精选优质个股，符合当下经济周期。

劣势：混合型基金波动较强，相关个股受经济、政策和行业周期波动的影响，整体回测会较大。

因此投资者在进行投资时，在享受收益成果的同时要注意防范风险，在自身风险承受能力下进行理性投资。